Kas yra „Tech Company“? – Ben Thompsono „Stratechery“

Iš pirmo žvilgsnio „WeWork“ ir „Peloton“, kurie abu pastarąsias savaites išleido savo „S-1“, neturi daug bendro: viena įmonė nuomoja tuščius pastatus ir paverčia juos biuro patalpomis, o kita parduoda namų treniruoklius ir srautinius srautus. Vis dėlto abu iškėlė tą patį klausimą: ar tai technologijų įmonė?

Žinoma, teisinga paklausti: „Kas nėra technologijų įmonė?“ Be abejo, tai yra programinės įrangos, valgančios pasaulį, tikslas; Vis dėlto manau, kad klasifikuoti įmonę kaip technologijų kompaniją, nes ji naudoja programinę įrangą, šiandien yra taip pat nenaudinga, kaip tai būtų buvę prieš kelis dešimtmečius.

IBM ir į techniką orientuotos ekosistemos

Prieš penkiasdešimt metų į tai, kas yra technologijų įmonė, buvo lengva atsakyti: IBM buvo technologijų įmonė, o visi kiti – IBM klientai. Tai gali būti nedidelis perdėjimas, bet ne per daug: IBM sukūrė aparatinę įrangą (tuo metu „System / 360“), rašė programinę įrangą, įskaitant operacinę sistemą ir programas, ir teikė paslaugas, įskaitant mokymus, nuolatinę priežiūrą ir pasirinktinę liniją. verslo programinė įranga.

IBM technologija naudinga visoms pramonės šakoms, įskaitant finansines paslaugas, stambius gamintojus, mažmenininkus ir kt., Ir, žinoma, kariuomenę. Tokios funkcijos kaip apskaita, išteklių valdymas ir automatizuotos bei centralizuotos apskaitos tvarkymas, kurios anksčiau buvo atliekamos rankomis, žymiai padidindamos esamos veiklos efektyvumą ir įgalindamos naujo pobūdžio veiklą.

Tačiau padidėjęs efektyvumas ir naujos verslo galimybės nepadarė „JP Morgan“ ar „General Electric“ ar „Sears“ technologijų kompanijų. Technologijos paprasčiausiai tapo viena didesnės visumos dalimi. Taip, tai buvo būtina, tačiau šis esminis dalykas atskleidė technologijos banalumą: įmonės buvo diferencijuojamos tik tiek, kiek jos padarė ne naudotis kompiuteriais, o paskui – į neigiamą pusę.

IBM vis dėlto buvo kitoks: kiekviena įmonės dalis buvo susijusi su technologijomis – iš tikrųjų IBM buvo visa ekosistema: aparatinė įranga, programinė įranga ir paslaugos, visa tai susieta su abonentinio mokėjimo modeliu, stebėtinai panašiu į šiandien dominuojančią programinę įrangą. paslaugos požiūris. Trumpai tariant, būti technologijų kompanija reiškė būti IBM, o tai reiškė sukurti ir dalyvauti aplink technologijas sukurtoje ekosistemoje.

Rizikos kapitalo ir nulinės ribinės išlaidos

Istorija apie tai, kaip IBM perduoda „Microsoft“ sutartį dėl kompiuterio operacinės sistemos ir, be kita ko, dominuojančios padėties skaičiuojant per ateinančius penkiolika metų, yra gerai žinoma. Vis dėlto šio sprendimo kontekstą geriausiai mato labai skirtingas verslo modelis, kurį „Microsoft“ taikė savo programinei įrangai.

„IBM“ prenumeratas pavertė tuo, kad didžiųjų kompiuterių gamintojas pasiūlė visą technologinę paketą ir todėl turėjo pagrindo nuolat palaikyti tiesioginius ryšius su savo klientais. Vis dėlto 1968 m., Siekdamas išvengti federalinės vyriausybės ieškinio dėl antimonopolinių įstatymų, IBM atskyrė jų aparatinę, programinę įrangą ir paslaugas. Tai sukūrė naują programinės įrangos rinką, kuri buvo parduodama šiek tiek ad hoc pagrindu; tuo metu programinė įranga net neturėjo autorių teisių apsaugos.

Tada 1980 m. Kongresas įtraukė „kompiuterinę programą“ į JAV autorių teisių įstatymo apibrėžimo sąrašą ir gimė programinės įrangos licencijavimas: dabar įmonės galėjo išlaikyti teisėtą programinės įrangos nuosavybės teisę ir suteikti realiai begalinį kiekį licencijų asmenims ar korporacijoms naudoti tą programinę įrangą. . Taigi „Microsoft“ galėjo imti mokestį už kiekvieną „Windows“ ar „Visual Basic“ kopiją, nereikalaudama parduoti ar aptarnauti pagrindinės aparatūros, kurioje ji veikė.

Tai išryškino dar vieną kritinį veiksnį, kuris daro technologijų įmones išskirtines: programinės įrangos ribinių sąnaudų pobūdis yra nulis. Be abejo, tai nebuvo nauja koncepcija: Silicio slėnis gavo savo pavadinimą, nes silicio pagrindu pagaminti lustai pasižymi panašiomis savybėmis; yra didelių išankstinių išlaidų, susijusių su veikiančio lusto kūrimu ir sukūrimu, tačiau pastačius papildomus lustus galima pagaminti iš esmės nieko. Būtent dėl ​​šios ekonominės realybės atsirado rizikos kapitalas, ty pinigų skyrimas prieš gyvybingą produktą, kad būtų galima gauti tikrai begalinę grąžą, jei produktas ir susijusi įmonė būtų sėkmingi.

Iš tiesų, todėl programinės įrangos kompanijos tradiciškai buvo sutelktos Silicio slėnyje, o ne, tarkime, Niujorko valstijoje, kur buvo IBM. Williamas Shockley, vienas iš „Bell Labs“ tranzistoriaus išradėjų, buvo kilęs iš Palo Alto ir norėjo pasirūpinti savo sergančia motina, net kai jis pradėjo savo puslaidininkių įmonę; aštuoni jo tyrėjai, vadinami „išdaviku aštuonetu“, pabėgtų iš savo tironiškos vadovybės, kad sudarytų „Fairchild Semiconductor“, kurio darbuotojai steigtų daugiau kaip 65 naujas įmones, įskaitant „Intel“.

Būtent „Intel“ nustatė rizikos kapitalo modelį Silicio slėnyje, nes Arthuras Rokas įdėjo 10 000 USD savo pinigų ir įtikino savo kontaktus pridėti dar 2,5 mln. USD, kad „Intel“ būtų panaudotas žemei; bendrovė po trejų metų paskelbs akcijų už 8,225 mln. Šiandien terminai tikrai yra ilgesni, tačiau idėja yra ta pati: rinkite pinigų įmonės steigimui, pagrįstą nulinėmis ribinėmis sąnaudomis, ir, jei jums pasiseks, pasitraukite iš akcininkų grąža. Kitaip tariant, būtent rizikos kapitalistai užtikrino, kad programinė įranga vadovautųsi siliciu, o ne būdinga paties silicio prigimtimi.

Apibendrinant: rizikos kapitalo fondų technologijų įmonės, kurioms būdingas nulinis ribinių kaštų komponentas, leidžiantis neužtikrinti investicijų grąžos.

„Microsoft“ ir prenumeratos kainos

Turbūt labiausiai pamirštama ir nuvertinta technologijų istorijos era buvo vietoje esanti era, kurioje dominavo programinės įrangos kompanijos, tokios kaip „Microsoft“, „Oracle“ ir SAP, bei aparatinė įranga ne tik iš „IBM“, bet ir iš „Sun“, HP ir vėliau „Dell“. Šiai erai buvo būdingas išankstinių pajamų už pradinį aparatūros ar programinės įrangos diegimą ir nuolatinių paslaugų pajamų derinys. Šis modelis vargu ar yra unikalus programinei įrangai: daug didelių mašinų parduodama panašiu pagrindu.

Tačiau nulinis programinės įrangos ribinių sąnaudų pobūdis leido visiškai sumažinti išankstines išlaidas; „Microsoft“ šį modelį pradėjo stumti į dideles įmones 2001 m., Naudodama savo „Enterprise Agreement“ 6 versiją. Užuot mokėjusios už nuolatines programinės įrangos licencijas, kurias neišvengiamai reikėjo atnaujinti per kelerius metus, įmonės galėjo mokėti mėnesinį mokestį; tai turėjo ne tik buvusių kapitalo sąnaudų operacinį pranašumą, bet ir padidino lankstumą. Nebebūtų įmonėms derėtis dėl brangių susitarimų, jei jie išaugtų; jie taip pat buvo apsaugoti iš neigiamos pusės, jei jų darbo jėga sumažėtų.

Tuo tarpu „Microsoft“ sugebėjo iš anksto pakeisti programinės įrangos investicijas iš vienkartinio mokėjimo į įprastus mokėjimus, kurie buvo ne tik amžinojo pobūdžio (nes sustabdyti mokėjimą reikėjo nutraukti programinės įrangos naudojimą, o tai nebuvo perspektyvu). daugumai „Microsoft“ klientų), bet taip pat labiau atitiko pačios „Microsoft“ kūrimo tvarkaraštį.

Tai nebuvo nauja idėja, kaip IBM parodė prieš kelis dešimtmečius; be to, verta atkreipti dėmesį į tai, kad visa nusidėvėjimo funkcija apskaitos srityje yra tinkamai priskirti kapitalo išlaidas tiems laikotarpiams, kai šios išlaidos yra panaudojamos. Tačiau „Microsoft“ požiūris buvo unikalus tuo, kad laikui bėgant produktų įmonės mokėjo. Tai tiesiogiai prieštarauja fiziniam turtui, kuris blogėja, arba tradicinei programinės įrangos palaikymo sutarčiai, kuri apsiriboja konkrečia versija.

Šiandien tai yra programinės įrangos lūkesčiai: viskas, ką mokėsite šiandien, bus geresnė ateityje, o ne blogiau, ir technologijų kompanijos vis labiau organizuojamos pagal šią nuolatinio tobulinimo ir nuolatinių pajamų srautų idėją.

„Salesforce“ ir „Cloud Computing“

Vis dėlto iš tikrųjų pirmiausia reikėjo įdiegti „Microsoft“ produktus: didžiąją dalį „Įmonių susitarimų“ naudos gavo įmonės, kurios jau išgyveno tą skausmą.

„Salesforce“, įkurta 1999 m., Siekė išplėsti tą patį patogumą visoms įmonėms: užuot turėję atlikti ilgus ir skausmingus diegimo procesus, kurie neišvengiamai buvo klaidūs ir per dideli, klientai galėjo tiesiog pasiekti „Salesforce“ patys „Salesforce“ serveriuose. Bendrovė pavadino jį „No Software“, nes programinės įrangos diegimas turėjo tokią neigiamą atspalvį, tačiau iš tikrųjų tai buvo galutinė programinės įrangos išraiška. Dabar vietoj vienos be galo kopijuojamos ir bet kur platinamos programinės įrangos kopijos „Salesforce“ paprasčiausiai paleistų vieną programinę įrangą ir suteiktų bet kur galimybę ją pasiekti. Tai padidino fiksuotas išlaidas – serverių valdymas ir mokėjimas už pralaidumą yra brangus, tačiau padidėjimą daugiau nei kompensavo išankstinių klientų išlaidų sumažėjimas.

Tai taip pat padidino masto svarbą technologijų įmonėms: dabar programinės įrangos kūrimo išlaidas reikėjo paskirstyti ne tik daugeliui klientų, bet ir nuolatines didelių centralizuotų serverių kūrimo ir eksploatavimo išlaidas (žinoma, „Amazon“ jas operavo. taip pat su AWS). Vis dėlto tai tapo dar viena technologijų kompanijų savybe: mastas ne tik apmoka sąskaitas, bet ir pagerina paslaugą, nes didelės išlaidos panaudojamos tiek daugeliui klientų.

Atlassiano ir nulio sandorių išlaidos

Vis dėlto „Salesforce“ vis dar pardavinėjo dideles korporacijas. Ypač tai, kas pasikeitė per pastaruosius dešimt metų, yra „freemium“ ir savitarnos augimas, tačiau šio modelio ištakos siekia dešimtmetį anksčiau.

2000-ųjų pradžia buvo baisus metas technologijų srityje: burbulas sprogo ir beveik neįmanoma surinkti pinigų Silicio slėnyje, o dar mažiau – bet kur kitur pasaulyje – įskaitant Sidnėjų, Australiją. Taigi 2001 m., Kai Scottas Farquharas ir Mike’as Cannonas-Brookesas, kurių vienintelis tikslas buvo uždirbti 35 000 USD per metus ir nereikia dėvėti kostiumo, negalėjo sau leisti savo sukurtos bendradarbiavimo programinės įrangos, vadinamos Jira, pardavėjų. tai internete, kad kiekvienas galėtų išbandyti, naudodamas mokėjimo formą, kad atrakintumėte visą programą.

Tai nebūtinai buvo nauja: „shareware“ ir „trialware“ egzistavo nuo aštuntojo dešimtmečio ir buvo ypač populiarūs žaidimuose, tačiau „Atlassian“, nes buvo tinkamoje vietoje (pardavė „Agile“ projekto valdymo programinę įrangą) tinkamu laiku ( „Agile“ kaip plėtros metodikos sprogimas) iš esmės naudojo tą patį modelį pardavimui įmonėms.

Tai pavertė nulinių ribinių išlaidų (tai reiškė, kad programinės įrangos platinimas nieko nekainavo) ir nulinių operacijų sąnaudų derinys: žiniatinklio ir pradinių mokėjimo procesorių dėka „Atlassian“ galėjo parduoti įmonėms niekada su jais nesikalbėdamas. . Iš tiesų, daugelį metų vienintelis pardavėjas, kurį „Atlassian“ pardavė, buvo įpareigotas sumažinti netikrumą: visi parduoti pardavimai buvo savitarnos.

Šis modelis kartu su „Salesforce“ debesų pagrindu sukurtu modeliu (į kurį galiausiai perėjo „Atlassian“) yra šių dienų „SaaS“ kompanijų pagrindas: klientai gali išbandyti programinę įrangą, turėdami tik el. Pašto adresą, ir už ją mokėti ne daugiau kaip su kreditu. kortelę. Tai taip pat būdinga technologijų kompanijoms: nemokamai išbandyti ir lengvai įsigyti bet kam, iš bet kur.

Realiojo pasaulio klausimas

Taigi, kaip su tokiomis kompanijomis kaip „WeWork“ ir „Peloton“, kurios bendrauja su realiu pasauliu? Atkreipkite dėmesį į programinės įrangos svarbą visoms šioms charakteristikoms:

• Programinė įranga kuria ekosistemas.
• Programinė įranga neturi nulinių ribinių išlaidų.
• Programinė įranga laikui bėgant tobulėja.
• Programinė įranga siūlo begalinį svertą.
• Programinė įranga leidžia be jokių operacijų išlaidų.

Klausimas, ar įmonės yra technologijų kompanijos, priklauso nuo to, kiek jų verslo valdo unikalios programinės įrangos ypatybės ir kiek riboja realaus pasaulio veiksniai. Apsvarstykite „Netflix“, kompaniją, kuri konkuruoja su tradicinėmis televizijos ir kino kompanijomis, tačiau taip pat laikoma technologijų kompanija:

• Nėra tikros programinės įrangos sukurtos ekosistemos.
• „Netflix“ laidos pristatomos be jokių ribinių išlaidų, nereikia mokėti platintojams (nors pralaidumo sąskaitos yra didelės).
• „Netflix“ produktas laikui bėgant tobulėja.
• Dėl programinės įrangos „Netflix“ gali aptarnauti visą pasaulį, suteikdama jiems daug daugiau svertų nei didžioji jų konkurencijos dalis.
• „Netflix“ gali sudaryti sandorius su visais, turinčiais savitarnos modelį.

„Netflix“ patikrina keturias iš penkių langelių.

„Airbnb“, kuri dar nėra paskelbta viešai, taip pat dažnai laikoma technologijų bendrove, net jei jie užsiima apgyvendinimu:

• Yra programinės įrangos sukurta šeimininkų ir nuomininkų ekosistema.
• Nors …